เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี??

เล่นหุ้น

เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี??

เล่นหุ้นให้ได้ 10 เด้งใน 10 ปี ทำเป็นจริงไหม พวกเรามาทดลองหาคำตอบไปร่วมกัน ลงทุนสำเร็จทดแทน 10 เด้งใน 10 ปี คิดได้ผลทดแทนต่อปีเยอะแค่ไหน?

ทดลองจิ้มเครื่องคิดเลข EZ financial calculator ก็ได้คำตอบมาว่า ผลตอบแทนรวมจาก 2 ล้านไป 20 ล้าน

คิดได้ผลทดแทนรวมพอๆกับ 900.00% หรือเท่ากันกับผลตอบแทน 90.00% แบบไม่ทบต้น และก็ผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปี จำนวนผลตอบแทน 25.89% แบบทบต้นต่อปีนี่เป็นได้ไหม? คำตอบเป็นเป็นได้ แม้มองผลตอบแทนจากนักลงทุนสุดยอดราว 30 คนจะพบว่า ยังมีนักลงทุนซึ่งสามารถเพียงพอทำเป็นอยู่บ้าง เมื่อเทียบกับตลาดหลักทรัพย์สหรัฐในช่วงเวลาที่ช้านาน แน่ๆว่าจำนวนตัวนี้เปรียบกันมิได้โดยตรง เนื่องจากระยะเวลาการลงทุน ตลาดค้าหุ้นที่ลงทุน แล้วก็ขนาดเงินทุนแตกต่างกัน แม้กระนั้นจากภาพรวมก็พอให้เห็นภาพได้ว่า คำตอบของปัญหาข้างต้นค่อนข้างจะเป็นได้ยาก แม้กระนั้นก็ไม่ถึงกับขนาดที่ไม่มีทางเป็นไปได้ เพราะว่าขนาดนักลงทุนระดับนานาชาติก็ใช่ว่าจะสามารถทำเป็นกันทุกคน การลงทุนจำเป็นที่จะต้องเน้นย้ำไปที่ active investment อย่างเข้มข้น จากข้อมูลผลตอบแทนจากทรัพย์สินกระแสหลัก

พบว่าไม่มีทรัพย์สินใดที่ได้ผลทดแทนระดับ 10 กระเด้งใน 10 ปี ด้วยเหตุนั้น การจะซื้อกองทุนดรรชนีแล้วนอนรอคอยมั่งคั่งน่าจะเกิดเรื่องที่ไม่มีทางเป็นไปได้ (อย่างต่ำก็เมื่อเทียบกับข้อมูลในสมัยก่อน)

ถ้าเกิดอยากได้ผลตอบแทนระดับนี้จริง น่าจะจำเป็นต้องลงทุนในหุ้นเรียงตัวเป็นหลัก เป็นได้ยาก ไม่ได้หมายความว่าไม่มีทางเป็นไปได้ หุ้นไทยหลายตัวได้ผลทดแทนระดับ 10 เด้งใน 10 ปี เช่น CPALL ในพักหลังวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์เป็นต้นมา ปัญหาเป็นในขณะนี้ หุ้นถูกเสมือนในสมัยข้างหลังเศรษฐกิจตกต่ำไหม ในภาพรวมน่าจะต้องตอบว่าไม่ อ้างอิงจากจำนวน PE ของหุ้นเรียงตัวก็คงพอรู้ ด้วยเหตุนี้ การจะซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งแล้วถือยาวได้ผลทดแทนระดับนี้ก็อาจจะยากที่จะเป็นไปได้อีก แนวทางที่สามารถทำได้คือแปลงหุ้นเสมอๆแล้วก็พลาดให้ต่ำที่สุด บอกง่าย แม้กระนั้นทำเป็นยากมากมาย แม้กระนั้นถ้าหากจะให้ได้คำตอบของปัญหาข้อนี้ก็อาจจะต้องตอบอย่างงี้ อีกแนวทางหนึ่งที่พอทำเป็นเป็นการใช้อัตราทด ดังเช่นว่า มาร์จิ้น หรืออนุพันธ์ สำหรับเพื่อการลงทุน แน่ๆว่าทดให้ได้กำไรได้ ก็สามารถทดให้ขาดทุนได้ด้วยเหมือนกัน แนวทางที่แนะนำให้ทำ เป็น กำหนดเป้าหมายแบบไม่บีบคั้นตัวเอง การลงทุนที่ยอดเยี่ยม เป็น การตั้งเป้าหมายแบบมีเหตุผล ดังเช่น ราวๆ 10% ทบต้นต่อปี รวมทั้งพยายามทำเต็มกำลังภายใต้การเสี่ยงที่สมควร เพราะการไม่ตั้งเป้าหมายสูงเกินความจำเป็นจะไม่บีบคั้นให้พวกเราไปทำอะไรที่เสี่ยงเกินจำเป็นที่สุดด้านหลังอาจจะทำให้พวกเราขาดทุนหนักกระทั่งไม่เหลืออะไรเลย ในที่สุด พวกเราบางทีอาจจะได้ 10 เด้งจากหนทางที่แสนเรียบง่ายก็ได้ ถ้าหากพวกเราอุตสาหะมากพอ (แล้วก็มีดวง)